در روزهای درگیری، شاهد کاهش شدید قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال بودیم. در این مقاله، دلایل وقوع این شرایط را بررسی خواهیم کرد و نکاتی از تاریخ خواهیم گفت که می‌تواند به ما در آماده بودن برای چنین وضعیتی کمک کند.
نگاهی به وضعیت فعلی بازار ارزهای دیجیتال
بازار ارزهای دیجیتال در اواخر جولای ۲۰۲۵ همچنان در وضعیت شکننده‌ای قرار دارد و بین بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی و تصمیمات محتاطانه سرمایه‌گذاران گرفتار شده است. اگرچه بازار به دنبال درگیری‌های اخیر بین ایران و اسرائیل وارد مرحله افت شده بود، اما حالا وضعیت بهتری دارد. بیت‌کوین (BTC) با قیمت حدود ۱۱۸,۶۰۰ دلار معامله می‌شود و پس از افت ۴ درصدی در اواسط ژوئن، حالا حسابی رشد کرده است. اتریوم (ETH) نزدیک به ۳۶۳۵ دلار قرار دارد، در حالی که آلت‌کوین‌هایی مانند Solana و Avalanche همچنان ضررهای ماهانه دو رقمی را ثبت می‌کنند.
سرمایه‌گذاران به وضوح رفتارهایی محتاطانه از خود نشان می‌دهند. حجم معاملات در صرافی‌های بزرگ کاهش یافته و سرمایه به سمت استیبل‌کوین‌هایی مانند USDT و USDC سرازیر شده است. روی هم رفته، این دو بیش از ۲۶۸ میلیارد دلار از ارزش بازار را به خود اختصاص داده‌اند.
این الگو، وضعیت بحران‌های گذشته را به خوبی نشان می‌دهد. شرایط پرتنش باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران از دارایی‌های بی‌ثبات، به ویژه در دنیای ارزهای دیجیتال، فاصله بگیرند. اگرچه چشم‌انداز بلندمدت برای DeFi و بلاکچین همچنان امیدوار کننده است، اما وضعیت در کوتاه‌مدت چندان مطلوب به نظر نمی‌رسد.احتمالا تا زمانی که بحران فعلی به پایان نرسد یا عامل جدیدی برای بهبود شرایط وارد نشود، بازار در حالت دفاعی باقی خواهد ماند.
تاثیر جنگ ایران و اسرائیل بر بازارهای مالی جهانی
جنگ ایران و اسرائیل تاثیر قابل‌توجهی روی بازارهای مالی سنتی گذاشت. قیمت نفت بالا رفت، شاخص‌های سهام در سطح جهانی کاهش یافتند و سرمایه‌گذاران تغییرات زیادی در سبد سهام خود اعمال کردند. به این دلیل که منطقه با مشکلات احتمالی در تامین انرژی و تشدید تنش‌های نظامی روبرو بود، اقتصاد جهانی خود را در آن دوره برای پس‌لرزه‌ها آماده می‌کرد.
در پاسخ، بانک‌های مرکزی مجبور به تجدیدنظر در مواضع سیاست مالی شدند. از یک سو به خاطر افزایش قیمت نفت، انتظار تورم می‌رفت و از سوی دیگر، بی‌ثباتی ژئوپلیتیکی، احتمال افزایش شدید نرخ بهره را بالا برده بود. این بلاتکلیفی، لایه دیگری از نوسانات را به بازارهای ملتهب اضافه می‌کرد.
در خصوص ارزهای دیجیتال، این تاثیر دوگانه بود. در حالی که جنگ‌ها اغلب برخی افراد و دولت‌ها را به پذیرش بیت‌کوین به عنوان یک پوشش در برابر بی‌ثباتی فیات سوق می‌دهند، در شرایط وسیع‌تر بازار، سرمایه‌گذاران اغلب ارزهای دیجیتال را به عنوان دارایی‌های پرخطر در نظر می‌گیرند که منجر به فروش گسترده در جریان بحران‌های جهانی می‌شود. درست مانند مراحل اولیه جنگ روسیه و اوکراین، بیت‌کوین با یک افت کوتاه‌مدت و به دنبال آن بهبود تدریجی مواجه شد.
علل ریزش شدید قیمت بیت کوین در شرایط بحران
نوسان قیمت رمزارزها در جریان جنگ و شرایط بحرانی معمولا به فاکتورهای ساختاری، روان‌شناختی و اقتصاد کلان وابسته است. در ادامه ما به مهم‌ترین موارد اشاره می‌کنیم.
تمایل به ریسک‌گریزی
در جریان جنگ و تنش‌های سیاسی، سرمایه‌گذاران معمولا به تبدیل کردن سرمایه خود به «پناهگاه‌های امن» مانند طلا یا حتی پول نقد تمایل پیدا می‌کنند. ارزهای دیجیتال علی‌رغم پتانسیل رشد بلندمدت خوبی که دارند، هنوز هم از دید بسیاری از افراد سرمایه مطمئنی به حساب نمی‌آیند.
تخلیه نقدینگی
موسساتی که با مارجین کال یا ضرر ناگهانی در سایر دارایی‌ها مواجه می‌شوند، اغلب ارزهای دیجیتال خود را به پول نقد تبدیل می‌کنند و این امر باعث فشار فروش بیشتر می‌شود. این روند در بازاری نرخ معاملات کاهش پیدا کرده است تشدید شده و باعث نوسانات شدید در قیمت رمز ارزها می‌شود.
نگرانی‌های مربوط به انرژی و ماینینگ
با افزایش قیمت نفت و گاز به دلیل جنگ، ماین کردن (به خصوص برای کوین‌هایی نظیر بیت کوین که سختی استخراج زیادی دارند) ممکن است هزینه‌های بالاتری روی دست‌تان بگذارد. علاوه بر این، اگر مراکز کلیدی ماینینگ در یک منطقه جنگی واقع شده باشد یا در صورتی که شاهد اختلال در زیرساخت‌های انرژی باشیم، نرخ هش می‌تواند کاهش یابد و بر ثبات شبکه و احساسات سرمایه‌گذاران تاثیر بگذارد.
ترس از مقررات و خطر سانسور
جنگ اغلب موجب مداخله بیشتر دولت در امور مالی دیجیتال می‌شود؛ از اعمال ممنوعیت‌های احتمالی گرفته تا افزایش نظارت. ترس از مقررات سختگیرانه‌تر می‌تواند موجب شود که سرمایه‌گذاران خرد و نهادهای مختلف برای جلوگیری از تحت تاثیر قرار گرفتن دارایی‌هایشان از بازار کنار بکشند.
فروش احساسی و ترس
با توجه به این که به لطف شبکه‌های اجتماعی خبرها و گمانه‌زنی‌ها با سرعت بیشتری منتشر می‌شوند، تصمیمات ناشی از ترس می‌توانند روی بازار تاثیرگذاری زیادی داشته باشند. تریدرهایی که نگاه کوتاه‌مدت دارند، معمولا تحت تاثیر اخبار دارایی‌های خود را می‌فروشند که این امر روند نزولی را تسریع می‌کند. اما کسانی که نگاهی فاندامنتال دارند، دست به انجام چنین کاری نمی‌زنند.
پیش‌بینی آینده بازار ارزهای دیجیتال در شرایط تنش‌های منطقه‌ای
حالا قرار است در آینده بازار رمز ارزها انتظار چه چیزی را داشته باشیم؟ اگر چه نمی‌توان در خصوص آینده پیش‌بینی دقیقی داشت، اما چندین سناریو می‌تواند به ذهنیت ما نسبت به این بازار شکل دهند.
سناریوی اول: درگیری طولانی‌مدت با تشدید
تنش اگر جنگ ایران و اسرائیل به یک درگیری منطقه‌ای گسترده‌تر تبدیل شود، باید انتظار نوسانات پایدار و کاهش بیشتر قیمت را داشت. در این شرایط، ارزش بیت‌کوین ممکن است در کوتاه مدت ۱۰ تا ۱۵ درصد کاهش یابد، در حالی که آلت‌کوین‌ها به دلیل بنیاد ضعیف‌تر و نقدینگی کمتر، ممکن است ضررهای شدیدتری را متحمل شوند.
سناریوی دوم: حل و فصل دیپلماتیک و ثبات
اگر تنش‌ها از این بیشتر کاهش پیدا کند، ممکن است شاهد بهتر شدن شرایط در بازارهای کریپتو باشیم. بیت‌کوین اغلب به سرعت شوک‌های ژئوپلیتیکی را پشت سر می‌گذارد؛ به خصوص اگر سرمایه‌گذاران آن را به چشم "طلای دیجیتال" ببینند.
سناریوی سوم: چرخش بازار
همچنین می‌توانیم شاهد یک چرخش استراتژیک باشیم. توجه سرمایه‌گذاران ممکن است از توکن‌هایی نظیر میم‌کوین‌های یا پروژه‌های دیفای با ارزش بازار پایین به سمت دارایی‌هایی با بنیاد قوی‌تر مانند بیت‌کوین، اتریوم و استیبل‌کوین‌ها جلب شود. این وضعیت می‌تواند موجب شود که ۱۰ ارز دیجیتال برتر در طول بی‌ثباتی مداوم، عملکرد بهتری داشته باشند.
در هر صورت، جدیدترین تحلیل ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد که اگرچه نوسانات ممکن است در کوتاه‌مدت ادامه یابد، اما چشم‌انداز بلندمدت برای پذیرش و انعطاف‌پذیری رمز ارزها همچنان خوش‌بینانه به نظر می‌رسد.
نکات کلیدی برای سرمایه‌گذاری امن در بازار ارز دیجیتال در شرایط بحران
برای سرمایه‌گذاران و تریدرهایی که در مورد چگونگی برخورد با وضعیت فعلی کنجکاو هستند، در ادامه چندین نکته مهم را ذکر کرده‌ایم:
کاهش ریسک‌پذیری
اهرم بالا می‌تواند ضرر را در بازارهایی که به سرعت تحت تاثیر شرایط قرار می‌گیرند به طرز چشمگیری افزایش دهد. بیشتر روی هولد کردن معقول سرمایه تمرکز کرده و همیشه حد ضرر تعیین کنید.
تنوع بخشیدن به سبد سهام
تمام تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد قرار ندهید. سرمایه خود را در بین دارایی‌های برتر مانند بیت‌کوین، استیبل‌کوین‌های با نقدینگی بالا و سایر موارد نظیر پرایوسی کیون‌ها و پروژه‌هایی که در دنیای واقعی موارد استفاده دارند، تقسیم کنید.
تمرکز بر اصول بنیاد قوی
اکنون زمان گمانه‌زنی در مورد توکن‌های ناشناخته نیست. به ارزهای رمزنگاری‌شده‌ای پایبند باشید که موارد استفاده در دنیای واقعی دارند، از تیم‌های توسعه فعال بهره می‌برند و دارای جامعه کاربری بزرگ و پویایی هستند.
اخبار را با مسئولیت‌پذیری رصد کنید
اطلاعات نادرست در زمان جنگ به سرعت پخش می‌شود. هرگونه خبر جدید و فوری را در چندین منبع معتبر بررسی کنید. بر اساس توییت‌ها یا تیترهای خبری غیرموثق، معاملات عجولانه انجام ندهید.
یک استراتژی خروج و ورود مجدد داشته باشید
از قبل تصمیم بگیرید که تحت چه شرایطی ضررهای خود را کاهش می‌دهید، سودتان را برداشت می‌کنید یا دوباره وارد بازار می‌شوید. تصمیمات احساسی که در جریان شرایط بحرانی گرفته می‌شوند، معمولا منجر به از دست رفتن فرصت‌های خوب می‌شود.
امنیت دارایی‌های خود را حفظ کنید
زمانی که خطرات سایبری ژئوپلیتیکی بالا می‌رود، باید به فکر ایمن کردن بیش از پیش کیف پول‌های رمزنگاری خود بیوفتید. در صورت امکان به سراغ کیف پول‌های سخت‌افزاری بروید، احراز هویت دو مرحله‌ای را در حساب‌های صرافی فعال کنید و هرگز مبالغ زیاد را در پلتفرم‌هایی با پروتکل‌های مدیریت ریسک نامشخص نگه ندارید.
حواس‌تان به فعالیت نهادها باشد
حرکات بزرگ از سوی صندوق‌ها (چه خروج سرمایه و چه ورود سرمایه) می‌توانند به عنوان سیگنال‌های اولیه در نظر گرفته شوند. داده‌های درون زنجیره‌ای و وضعیت کیف پول‌های نهنگ‌ها را دنبال کنید تا سرنخ‌هایی در مورد تغییرات گسترده‌تر به دست آورید.
جمع‌بندی
تنش‌های مداوم ایران و اسرائیل، بازارهای مالی سراسر جهان را تحت تاثیر قرار داده و بازار ارزهای دیجیتال نیز از این امر در امان نمانده است. در بحبوحه ترس و عدم قطعیت ناشی از جنگ ۱۲ روزه ما شاهد کاهش ارزش بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها بودیم. در این شرایط اهمیت مدیریت ریسک صحیح و تصمیم‌گیری آگاهانه حیاتی‌تر می‌شود. هیچ‌کس نمی‌تواند دقیقا پیش‌بینی کند که این وضعیت چگونه ادامه خواهد یافت، اما در هر صورت آمادگی شدن برای شرایط این چنینی و اولویت دادن به امنیت دارایی‌ها می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا به سلامت این دوره بی‌ثبات را پشت سر بگذارند.
نظر شما